Il CdA di Hera S.p.A. autorizza una nuova emissione obbligazionaria e il riacquisto di taluni prestiti obbligazionari

Il Consiglio di Amministrazione di Hera S.p.A. (la "Società ") ha autorizzato, nell'ambito del proprio programma Euro Medium Term Notes aggiornato in data 7 ottobre 2021, l'emissione di un nuovo prestito obbligazionario non subordinato e non convertibile, fino ad un importo massimo complessivo in linea capitale di Euro 500.000.000, da collocarsi esclusivamente presso investitori qualificati (il "Prestito Obbligazionario"), conferendo apposito mandato all'Amministratore Delegato a decidere in merito e dare concreta attuazione all'emissione del Prestito Obbligazionario, tenendo conto delle condizioni di mercato. Il Prestito Obbligazionario sarà emesso nella forma di c.d. "Sustainability-linked bond", in linea con quanto previsto dal c.d. "Sustainability-Linked Financing Framework" pubblicato dalla Società in data 6 ottobre 2021.

Inoltre, ai sensi di accordi sottoscritti con la Società in data odierna, BNP Paribas S.A., in qualità di offerente (l'"Offerente"), è in procinto di annunciare un'offerta di acquisto per cassa rivolta esclusivamente a investitori qualificati avente ad oggetto (i) i titoli rappresentativi del prestito obbligazionario denominato "€500,000,000 2.375 per cent. Notes due 4 July 2024" (di cui, alla data del presente comunicato, sono in circolazione €329.390.000) (Codice ISIN: XS1084043451) (i "Titoli 2024"), (ii) i titoli rappresentativi del prestito obbligazionario denominato "Euro 400,000,000 0.875 per cent. Notes due 14 October 2026" (Codice ISIN: XS1504194173) (i "Titoli2026"), (iii) i titoli rappresentativi del prestito obbligazionario denominato "€500,000,000 0.875 per cent. Notes due 5 July 2027" (Codice ISIN: XS2020608548) (i "Titoli2027"), e (iv) i titoli rappresentativi del prestito obbligazionario denominato "€700,000,000 5.200 per cent. Fixed Rate Notes due 29 January 2028" (di cui, alla data del presente comunicato, sono in circolazione €640.530.000) (Codice ISIN: XS0880764435) (i "Titoli 2028" e, congiuntamente ai Titoli 2024, ai Titoli 2026 e ai Titoli 2027, i "Titoli Esistenti"), fino ad un ammontare nominale in linea capitale da determinarsi discrezionalmente da parte dell'Offerente fino ad Euro 300.000.000, ammontare soggetto a incremento o decremento a discrezione dell'Offerente (l'"Offerta di Acquisto").

La finalità dell'operazione di cui sopra è principalmente quella di gestire le passività finanziarie della Società ed estendere la vita media del proprio indebitamento finanziario.

L'Offerta di Acquisto, i cui termini e condizioni sono riportati nel tender offer memorandum datato 11 ottobre 2021 e a disposizione dei portatori dei Titoli Esistenti (il "Tender Offer Memorandum"), è, tra l'altro, condizionata (i) alla soddisfacente definizione per la Società delle condizioni economiche (pricing) del Prestito Obbligazionario, (ii) alla firma del contratto di sottoscrizione dei titoli rappresentativi del Prestito Obbligazionario (il "Contratto di Sottoscrizione") e (iii) alla circostanza che il Contratto di Sottoscrizione rimanga valido ed efficace alla data di regolamento dell'Offerta di Acquisto.

L'Offerente non ha alcun obbligo di accettare i Titoli Esistenti portati in adesione dell'Offerta. L'accettazione è a sua esclusiva discrezione e le adesioni potranno essere rifiutate dall'Offerente in tutto o in parte per qualsiasi motivo.

La tabella di seguito riporta le condizioni economiche dell'Offerta di Acquisto.

Titoli Esistenti	Call date	Codice ISIN	Ammontare nominale in circolazione	Benchmark	Purchase Spread	Ammontare nominale oggetto dell'Offerta di Acquisto
€500,000,000 2.375 per cent. Notes due 4 July 2024 (i "Titoli 2024")	N/A	XS1084043451	€329.390.000	Tasso di interesse interpolato dei Titoli 2024	5 bps	Subordinatamente a quanto previsto nel Tender Offer Memorandum, fino a un ammontare nominale complessivo in linea capitale di Titoli Esistenti validamente portati in adesione dell'Offerta di Acquisto di €300.000.000, ammontare soggetto a incremento o decremento a discrezione dell'Offerente
€400,000,000 0.875 per cent. Notes due 14 October 2026 (i "Titoli 2026")	N/A	XS1504194173	€400.000.000	Tasso di interesse interpolato dei Titoli 2026	5 bps
€500,000,000 0.875 per cent. Notes due 5 July 2027 (i "Titoli 2027")	5 aprile 2027 (la "Prima Call Date dei Titoli 2027")	XS2020608548	€500.000.000	Tasso di interesse interpolato dei Titoli 2027	10 bps 1
€700,000,000 5.200 per cent. Notes due 29 January 2028 (i "Titoli 2028")	N/A	XS0880764435	€640.530.000	Tasso di interesse interpolato dei Titoli 2028	5 bps

¹A fini meramente informativi, il prezzo di acquisto dei Titoli 2027 sarà determinato con riferimento alla Prima Call Date dei Titoli 2027.

Qualora l'importo complessivo in linea capitale dei Titoli Esistenti validamente portati in adesione dell'Offerta di Acquisto sia superiore all'ammontare dei Titoli Esistenti che l'Offerente intende acquistare, le relative adesioni saranno accettate su base pro rata.

Il periodo di offerta, che inizia in data odierna, avrà termine il 18 ottobre 2021, salvo revoca, chiusura anticipata, modifica o proroga da parte dell'Offerente. La data di regolamento dell'Offerta di Acquisto è attesa per il giorno 20 ottobre 2021.

Ulteriori informazioni in merito ai termini e alle condizioni dell'Offerta di Acquisto sono riportati nel Tender Offer Memorandum.

Contestualmente all'Offerta di Acquisto, ma separatamente da questa, la Società potrà valutare di procedere, a propria discrezione, tramite l'Offerente, al riacquisto, in tutto o in parte, del prestito obbligazionario emesso dalla stessa e collocato in private placement presso un numero ristretto di investitori qualificati denominato "€68,000,000 3.375 per cent. Fixed Rate Notes due 22 May 2023" (Codice ISIN: XS0935948272).

Il presente comunicato non costituisce un invito a partecipare all'Offerta di Acquisto in qualsiasi giurisdizione in cui, o a favore di qualsiasi soggetto verso cui o da cui, effettuare o aderire a tale offerta sia illegale ai sensi della normativa sui titoli e della regolamentazione applicabile. Il presente comunicato non costituisce un'offerta di vendita di titoli o una sollecitazione ad acquistare o sottoscrivere strumenti finanziari negli Stati Uniti o in qualsiasi altra giurisdizione in cui tale offerta o sollecitazione non sia autorizzata o a qualsiasi soggetto verso il quale tale offerta o sollecitazione risulti illecita. La distribuzione del presente comunicato e del Tender Offer Memorandum in talune giurisdizioni potrebbe essere limitata da disposizioni di legge e regolamentari. Ai soggetti che venissero in possesso del presente comunicato e del Tender Offer Memorandum è richiesto di informarsi relativamente a, e di osservare, ciascuna di tali restrizioni.

Specifiche restrizioni sono contenute nel Tender Offer Memorandum.

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