Clifford Chance advises ESTEVE on its binding offer for the acquisition of HRA Pharma Rare Diseases

Clifford Chance advises ESTEVE on its binding offer for the acquisition of HRA Pharma Rare Diseases

Clifford Chance has advised global pharmaceutical company ESTEVE on the acquisition from self-care products provider Perrigo Company of HRA Pharma Rare Diseases, a France-based company specialised in rare and ultra-rare diseases.

The proposed acquisition contemplates a total consideration of up to EUR 275 million. Following the information and consultation process with HRA Pharma Works Council in France, Perrigo would be able to exercise the put option granted by ESTEVE and enter into a definitive agreement with ESTEVE for the sale of the Rare Diseases business. The proposed final transaction is expected to close during the third quarter of 2024, subject to the satisfaction of the HRA Works Council consultation and customary closing conditions, including receipt of regulatory approvals.

With this transaction, ESTEVE will increase its portfolio in rare and severe diseases therapeutic area, adding to its current portfolio three new medicines that address Cushing's syndrome and Adrenocortical Carcinoma (Metopirone, Lysodren, and Ketoconazole HRA). The transaction represents a further step on ESTEVE's international path and aim to cover unmet patient's needs, including effective options for the long-term management of Cushing's syndrome and Adrenocortical Carcinoma diseases.

The Clifford Chance core-team advising ESTEVE was led by Corporate / M&A partner Guillermo Guardia, together with senior associate José María Vilaseca and associates Estel Casas, María Viñas and Alex Jori. Counsels Fernando Escribano and Jorge Martín-Fernández advised on tax and employment-related matters. The wider Clifford Chance team consisted of lawyers in 11 Clifford Chance offices including partners Marianne Pezant (Paris), Thomas Krecek (Frankfurt), Gareth Camp (London), Thais García (New York), Umberto Penco Salvi (Milan) and Niek de Pauw (Brussels).

Clifford Chance asesora a Esteve en su oferta vinculante para la adquisición de HRA Pharma Rare Diseases Clifford

Clifford Chance ha asesorado a la compañía farmacéutica global ESTEVE en la compra de HRA Pharma Rare Diseases, una empresa con sede en Francia especializada en enfermedades raras y ultrarraras, al proveedor de productos de autocuidado Perrigo Company.

La adquisición propuesta contempla una contraprestación total de hasta 275 millones de euros. Una vez completado el proceso de información y consulta ante el Comité de Empresa de HRA Pharma en Francia, Perrigo podrá ejercer la opción de venta concedida por ESTEVE y suscribir un acuerdo definitivo con ESTEVE para la venta del negocio de enfermedades raras. Se espera que la operación se cierre durante el tercer trimestre de 2024, sujeto a la finalización del procedimiento de consulta ante el Comité de Empresa de HRA Pharma en Francia y a la satisfacción de otras condiciones suspensivas habituales, incluyendo la obtención de las autorizaciones regulatorias pertinentes.

Con esta operación, ESTEVE aumentará su cartera en el área terapéutica de enfermedades raras y graves, añadiendo a su oferta actual tres nuevos medicamentos para el tratamiento del síndrome de Cushing y el Carcinoma Adrenocortical (Metopirone, Lysodren y Ketoconazol HRA). La operación representa un paso más en el desarrollo internacional de ESTEVE y tiene como objetivo cubrir necesidades no satisfechas de los pacientes, incluyendo opciones efectivas para el manejo a largo plazo del síndrome de Cushing y el Carcinoma Adrenocortical.

El equipo de Clifford Chance que ha asesorado a ESTEVE estuvo liderado por el socio de Corporate / M&A Guillermo Guardia, junto con el asociado sénior José María Vilaseca y los asociados Estel Casas, Maria Viñas y Alex Jori. Los counsels Fernando Escribano y Jorge Martín-Fernández asesoraron en los aspectos fiscales y laborales de la operación, respectivamente. Abogados de 11 oficinas de Clifford Chance completaron el equipo, incluyendo a los socios Marianne Pezant (París), Thomas Krecek (Frankfurt), Gareth Camp (Londres), Thais García (Nueva York), Umberto Penco Salvi (Milán) y Niek de Pauw (Bruselas).